洛杉磯港的貴還％關國貨集裝箱剛落地,，很多人都以為中國吃了虧,。沒有美美但你如果只看那艘船的貨當航跡，可能會誤會這場博弈的首批稅中方向,。
真正被打穿的船抵潮降,，不是專家至中國商品的利潤空間，而是缺貨美國對供應鏈的想象力,。
關稅只是貴還％關國貨手段,，但鏈路才是沒有美美底層。
5月6日,，貨當首批適用于美國新一輪關稅的首批稅中中國船抵達洛杉磯港,。部分商品被加征高達145%的船抵潮降關稅，看似是專家至一次高調(diào)“懲罰”,，但從貨單結構看：相當比例的缺貨發(fā)貨企業(yè)早已完成供應路徑調(diào)整,，不少訂單采用RCEP框架下的貴還％關國貨合規(guī)重構路徑實現(xiàn)了關稅優(yōu)化。主體變了,、路徑變了,，規(guī)則也隨之改變。
這不是鉆空子,，是產(chǎn)業(yè)鏈對全球貿(mào)易規(guī)則的合法應用,。
尤其在RCEP協(xié)定下，品目改變和累積規(guī)則允許多國生產(chǎn)要素的整合,，只要符合溯源條件,，就可以享受不同于原產(chǎn)地國的關稅待遇。比如,，中國出口商可通過在馬來西亞完成部分工藝改造,，從而在RCEP項下重新界定原產(chǎn)地,。這正是規(guī)則所允許的鏈路重構。
不過,，也有業(yè)內(nèi)專家指出,，如果企業(yè)在過程中存在原產(chǎn)地申報不實、規(guī)避行為,，可能面臨通關調(diào)查甚至處罰,。因此，當前供應鏈繞行動作,，更多集中在“流程合規(guī)化+主體國際化”雙重重構,，而非以往的“擦邊轉單”。
Flexport CEO瑞安·彼得森近日表示,，部分零售商選擇將商品儲存在中國本地倉庫,，暫不發(fā)運至美國，以規(guī)避高額關稅,?！安皇撬麄儾幌胭u，而是現(xiàn)在發(fā)貨的代價太高,?！?這折射出企業(yè)在短期內(nèi)的應對焦慮：鏈路尚未完全重構，但原有路徑已不再可持續(xù),。
與此同時,，一場更深層的脫鉤正在發(fā)生：跨境結算方式的重構，正在淡化美元的主導權,。
“2025 年第一季度跨境人民幣結算金額達 6.05 萬億元”,，同比增長幅度顯著。尤其在“一帶一路”共建國家之間,，人民幣在貿(mào)易中的使用頻率快速上升,。越來越多的中東、非洲,、東南亞企業(yè)主動接受人民幣,、迪拉姆或本幣計價，以規(guī)避匯兌成本與金融制裁風險,。
這并非替代美元,，而是在重塑美元無法覆蓋的結算空間。你收稅,、我換幣,；你設限,、我轉鏈,。
中方?jīng)]有高調(diào)反擊,，但數(shù)字寫在賬本里。2024年,，中國與“一帶一路”國家的貿(mào)易 “進出口總值占比超過 50%”,，其中多數(shù)交易不再依賴傳統(tǒng)SWIFT系統(tǒng)，而采用本幣直清或第三方金融平臺處理,。美國想用一紙關稅框住貿(mào)易節(jié)奏,，卻發(fā)現(xiàn)連指令信號都傳不進來。更棘手的是,，美國沒有備用鏈條,。
摩根大通曾在2023年的報告中預警，美國短期內(nèi)缺乏替代中國制造體系的能力,，但目前暫無更新結論可供佐證,。即便如此，現(xiàn)實中的數(shù)據(jù)已說明問題：洛杉磯港執(zhí)行董事吉恩·塞羅卡披露,，港口吞吐量同比下降35%,；5月預計80艘抵港船舶中，已有20%被取消,，6月航次更減少13個,。港口冷清，是供應鏈“斷根”的第一現(xiàn)場,。
而光伏產(chǎn)業(yè),，是被打穿最明顯的一環(huán)。美國想推動本土清潔能源轉型,，卻無法擺脫對中國電池組件的依賴,。2025年3月，美國能源署發(fā)布報告稱,，95%以上的關鍵原材料仍依賴中國產(chǎn)線,，哪怕部分組裝轉移至越南，核心硅片與電池依舊來自中國,。這意味著,，“脫中”可能只存在于發(fā)言稿，而不存在于實物清單,。
所以你看到的不是中國被打斷,，而是美國找不到替代者。
他想用舊賬去征收當代制造的“過路費”,，卻發(fā)現(xiàn)自己早就不是過路中心了,。你制裁TikTok，它帶貨鏈條直接轉向東南亞,；你打Shein,，它早就在葡語國家和沙特建倉擴網(wǎng),。平臺沒走，只是把美國市場降級為“非首發(fā)區(qū)”,。
而最讓人后知后覺的,，是定價權的轉移。
現(xiàn)在你去亞馬遜下單一款電子配件,，會發(fā)現(xiàn)價格開始上漲,，發(fā)貨周期被延長，甚至有賣家干脆提示“暫不發(fā)往美區(qū)”,。不是賣家不想發(fā),，而是發(fā)了不劃算。平臺沒封你,，是鏈條把你“屏蔽”了,。
你可以不斷提高關稅，但你已經(jīng)影響不了鏈路方向,。你加的是費,，我們控的是鏈；你封的是貨,，我們改的是規(guī),。
所以這一輪看似強勢的政策，打到最后,，你發(fā)現(xiàn)沒人叫痛——因為鏈條早就躲開了痛點,。
美國說全球化終結，但終結的恰恰是他主導的全球化,；他說制造必須回流,，但回不了的是“制造背后的供應鏈”；他預想加稅就能逼談判,，但談判桌已經(jīng)搬到別處去了,。
這不能說誰贏了，只是美國用老地圖,，找不到現(xiàn)代供應鏈的位置,。
章節(jié)評論
段評